國內乳業第一大品牌 伊利 的動向總是引發資本市場和消費者的關注。
　　明星產品安慕希的增長動向，不僅牽動常溫酸奶行業變化格局，同時也牽動資本市場對 伊利 盈利預期甚至每股凈利潤增長的預期變化。
　　記者了解，7月12日，招商證券發布對 伊利 產品市場的調研報告，在報告中，招商證券指出：安慕希全國市占率37%，已經明顯超越對手，全年有望實現80億營收；高端產品營收占比在第二季度末已達50%。
　　要知道安慕希2013年底推出，2014年正式征戰市場，2015年業績彰顯。
　　從此判斷， 伊利 二季度以及上半年業績增長強勁穩健，同時也給資本市場帶來穩定預期。
　　安慕希市場份額37% 劍指80億目標
　　安慕希勢頭勁猛，記者通過觀察已經有一定的了解，沖擊80億還是有一些驚訝。
　　銷售額比2015年增長超過1倍多，絕對是“爆品”。
　　記者在4月29日發出的《 伊利 一季度營收153.26億、凈利潤增長18.85% 金典、安慕希、金領冠等拳頭產品收入將很快占 伊利 總營收的50%》已經明確指出， 伊利 金典、安慕希等明星產品營收很快要占到 伊利 總營收的50%。
　　而在2015年年報解讀一文中，記者預估，安慕希2015年營收37-38億元。按照去年的增長強勢勁頭，以及今年勢頭繼續高漲，安慕希將會成為 伊利 產品中與金典并駕齊驅的品牌。
　　招商證券在研報中指出：從產品結構看，高端產品持續提升，預計Q2末已達50%，其中安慕希Q1大銷20億，近期草根調研各地繼續爆賣，甚至出現區域斷貨情況。
　　Q1、Q2 是指一季度、二季度。 伊利 一季度安慕希銷售額20億元，這在一季度業績說明會上就已經傳出。
　　招商證券指出：預計安慕希全國市占率37%，已經明顯超越對手，全年劍指80億目標，若產能跟上則有望更高，產品盈利能力可參考旺旺等企業,預計毛利率40%以上，凈利率15%左右，有望為公司貢獻0.2元EPS。
　　 伊利 安慕希市場份額37%劍指80億 高端產品占總營收50%
　　前一階段，記者到超市終端看產品了解到， 伊利 推出香草口味安慕希，從原味，到藍莓味，到香草味，產品在口味和包裝上繼續裂變升級。
　　根據招商證券上述研報，如果毛利率按40%，全年銷售額80億元計算，安慕希毛利就在32億元，如果凈利潤率按15%計算，凈利潤也就是12億元。如果全年按照這個走勢，真是不得不佩服安慕希的沖擊力。
　　目前從市場來上看，常溫酸奶主要品牌主要有 伊利 安慕希、光明莫斯利安，蒙牛純甄，君樂寶開菲爾等。
　　2015年光明莫斯利安是市場老大，銷售額在58.74億元。按照券商調研公布的數據，這意味著安慕希已經超越莫斯利安成為第一大品牌。
　　對于這樣的數據，記者也向 伊利 方面求證，不過比較謹慎的 伊利 方面沒有對此表態。
　　再談一談 伊利 高端產品銷售占比吧。
　　招商證券指出，“從產品結構看,高端產品持續提升，預計Q2末已達50%”。
　　 伊利 高端產品除了安慕希，還有金典、低溫酸奶暢輕、兒童酸奶、金領冠奶粉等。按照2015年銷售額603.6億元計算，也就是300多億，高端產品成為 伊利 業績增長的主要發動機。
　　在 伊利 產品中， 伊利 金典配方奶粉也是一個銷售增長的品牌，預計2015年銷售額30-40億元。
　　金典高端常溫奶銷售額估計在80億左右，仍有增長潛力。　　
　　招商證券認為，2015年 伊利 公司奶粉及制品業務收入占比10.7%，若10月份起奶粉業務增速提升10%，有望帶動季度收入增速提升1%，競爭減緩，凈利貢獻料將更大。
　　國內奶粉市場，外資主要品牌占據前幾名的位置，這需要 伊利 金領冠、飛鶴等主流國產品牌繼續發力，不斷縮小市場差距。

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